De janeiro a novembro de 2021, a capacidade fotovoltaica recém-instalada na China foi de 34,8 GW, um aumento ano-a-ano de 34,5%.Considerando que quase metade da capacidade instalada em 2020 ocorrerá em dezembro, a taxa de crescimento para todo o ano de 2021 será bem inferior às expectativas de mercado.A China Photovoltaic Industry Association reduziu sua previsão de capacidade instalada anual em 10 GW para 45-55 GW.
Após o pico de carbono em 2030 e a meta de neutralidade de carbono em 2060 serem apresentados, todas as esferas da vida geralmente acreditam que a indústria fotovoltaica dará início a um ciclo histórico de desenvolvimento dourado, mas o aumento de preços ao longo de 2021 criou um ambiente industrial extremo.
De cima para baixo, a cadeia da indústria fotovoltaica é dividida aproximadamente em quatro elos de fabricação: materiais de silício, pastilhas de silício, células e módulos, além do desenvolvimento de usinas de energia, um total de cinco elos.
Após o início de 2021, o preço dos wafers de silício, condução celular, vidro sobreposto, filme EVA, painel traseiro, moldura e outros materiais auxiliares aumentará.O preço do módulo foi adiado para 2 yuan / W três anos atrás durante o ano, e será 1,57 em 2020. Yuan / W.Na última década ou assim, os preços dos componentes seguiram basicamente a lógica descendente unilateral, e a reversão de preços em 2021 restringiu a vontade de instalar usinas de energia a jusante.
No futuro, o desenvolvimento desigual de vários elos da cadeia da indústria fotovoltaica continuará.Garantir a segurança da cadeia de abastecimento é uma questão importante para todas as empresas.As flutuações de preços reduzirão muito a taxa de conformidade e prejudicarão a reputação do setor.
Com base nas expectativas de queda do preço da cadeia da indústria e nas enormes reservas do projeto doméstico, a Photovoltaic Industry Association prevê que a capacidade fotovoltaica recém-instalada em 2022 provavelmente excederá 75 GW.Entre eles, o clima fotovoltaico distribuído vai ganhando corpo aos poucos e o mercado começa a se delinear.
Estimulado pelas metas de carbono duplo, o capital está lutando para aumentar a energia fotovoltaica, uma nova rodada de expansão da capacidade começou, desequilíbrios e desequilíbrios estruturais ainda existem e podem até se intensificar.Sob a luta entre novos e antigos jogadores, a estrutura da indústria é inevitável.
1 、 Ainda é um bom ano para materiais de silício
Com o aumento de preços em 2021, os quatro principais elos da fabricação fotovoltaica serão desiguais.
De janeiro a setembro, os preços dos materiais de silício, wafers de silício, células solares e módulos aumentaram 165%, 62,6%, 20% e 10,8%, respectivamente.O aumento de preço se deve ao alto fornecimento de materiais de silício e à alta escassez de preços.As empresas de wafer de silício altamente concentrado também colheram dividendos no primeiro semestre do ano.No segundo semestre do ano, os lucros diminuíram devido à liberação de novas capacidades produtivas e ao esgotamento dos estoques de baixo custo;a capacidade de repassar os custos da bateria e do módulo é significativamente mais fraca e os lucros são seriamente prejudicados.
Com a abertura de uma nova rodada de competição de capacidade, a distribuição de lucros no lado da fabricação mudará em 2022: os materiais de silício continuam a ter lucros, a competição de wafer de silício é feroz e os lucros com baterias e módulos devem ser restaurados.
No próximo ano, a oferta e a demanda gerais de materiais de silício permanecerão fortemente equilibradas e o centro de preços se moverá para baixo, mas esta ligação ainda manterá lucros maiores.Em 2021, o fornecimento total de cerca de 580.000 toneladas de materiais de silício corresponde basicamente à demanda de instalações de terminais;no entanto, em comparação com a extremidade do wafer de silício com uma capacidade de produção de mais de 300 GW, é em falta, levando ao fenômeno de pressa, acumulação e elevando os preços no mercado.
Embora os altos lucros dos materiais de silício em 2021 tenham levado à expansão da produção, devido às altas barreiras à entrada e aos longos ciclos de expansão da produção, a lacuna na capacidade de produção com bolachas de silício no próximo ano ainda será óbvia.
Ao final de 2022, a capacidade de produção nacional de polissilício será de 850 mil toneladas / ano.Considerando a capacidade de produção no exterior, pode atender a demanda instalada de 230 GW.No final de 2022, apenas as empresas de wafer de silício Top5 irão adicionar cerca de 100 GW de nova capacidade, e a capacidade total de wafers de silício será próxima a 500 GW.
Levando em consideração fatores incertos, como o ritmo de liberação de capacidade, indicadores de controle de consumo de energia dupla e revisões, a nova capacidade de produção de silício será limitada no primeiro semestre de 2022, sobreposta à demanda a jusante rígida e oferta e demanda fortemente equilibradas.As tensões de oferta na segunda metade do ano serão efetivamente aliviadas.
Em termos de preços de materiais de silício, o primeiro semestre de 2022 diminuirá de forma constante, e o declínio pode se acelerar no segundo semestre.O preço anual pode ser 150.000-200.000 yuan / ton.
Embora esse preço tenha caído em relação a 2021, ele ainda está em alta absoluta na história, e a taxa de utilização da capacidade e a lucratividade dos principais fabricantes continuarão altas.
Estimulados pelos preços, quase todos os principais materiais domésticos de silício já descartaram planos para expandir sua produção.De modo geral, o ciclo de produção de um projeto de material de silício é de cerca de 18 meses, a taxa de liberação da capacidade de produção é lenta, a flexibilidade da capacidade de produção também é pequena e os custos de inicialização e desligamento são altos.Assim que o terminal começar a se ajustar, o link de material de silício entrará em um estado passivo.
O fornecimento de curto prazo de materiais de silício continua apertado e a capacidade de produção continuará a ser liberada nos próximos 2-3 anos, e o fornecimento pode exceder a demanda a médio e longo prazo.
Atualmente, a capacidade de produção planejada anunciada pelas empresas de silício ultrapassa os 3 milhões de toneladas, o que pode atender a demanda instalada de 1.200 GW.Considerando a enorme capacidade em construção, os bons dias para as empresas de silício provavelmente serão apenas 2022.
2 、 A era dos wafers de silício de alto lucro acabou
Em 2022, o segmento de wafer de silício terá o sabor do fruto amargo da capacidade de produção em excesso e se tornará o segmento mais competitivo.Os lucros e a concentração industrial diminuirão, e ela se despedirá da era de altos lucros de cinco anos.
Estimulado pelos objetivos de carbono duplo, o segmento de wafer de silício de alto lucro e baixo limiar é mais favorecido pelo capital.Os lucros excedentes desaparecem gradualmente com a expansão da capacidade de produção, e o aumento do preço dos materiais de silício acelera a erosão dos lucros das pastilhas de silício.No segundo semestre de 2022, com o lançamento de nova capacidade de produção de material de silício, é provável que ocorra uma guerra de preços na ponta do wafer de silício.Nessa altura, os lucros serão fortemente reduzidos e parte da capacidade de produção de segunda e terceira linhas pode ser retirada do mercado.
Com o retorno do material de silício upstream e preços de wafer, e o suporte da forte demanda downstream por capacidade instalada, a lucratividade das células solares e componentes em 2022 será reparada e não haverá necessidade de sofrer estilhaços.
3 、 A fabricação fotovoltaica formará um novo cenário competitivo
De acordo com a inferência acima, a parte mais dolorosa da cadeia da indústria fotovoltaica em 2022 é o grande excedente de pastilhas de silício, entre as quais os fabricantes especializados de pastilhas de silício são a maioria;as mais felizes ainda são as empresas de material de silício, e os líderes terão os maiores lucros.
Atualmente, a capacidade de financiamento das empresas fotovoltaicas foi muito melhorada, mas o rápido progresso tecnológico levou a uma depreciação acelerada dos ativos.Nesse contexto, a integração vertical é uma faca de dois gumes, especialmente nos dois elos onde baterias e materiais de silício são sobre-investidos.A colaboração é uma boa maneira.
Com a reestruturação dos lucros da indústria e o influxo de novos participantes, o cenário competitivo da indústria fotovoltaica em 2022 também terá grandes variáveis.
Estimulados pelos objetivos do duplo carbono, cada vez mais novos entrantes estão investindo na fabricação de energia fotovoltaica, o que traz enormes desafios para as empresas fotovoltaicas tradicionais e pode levar a mudanças fundamentais na estrutura industrial.
Esta é a primeira vez na história que o capital internacional entra na fabricação de energia fotovoltaica em tão grande escala.Os novos participantes sempre têm uma vantagem no início tardio, e os jogadores antigos sem competitividade central provavelmente serão eliminados facilmente pelos recém-chegados com grande riqueza.
4 、 A estação de energia distribuída não é mais uma função de apoio
A estação de energia é o link a jusante da energia fotovoltaica.Em 2022, a estrutura de capacidade instalada da usina também apresentará novidades.
As usinas fotovoltaicas podem ser divididas em dois tipos: centralizadas e distribuídas.Este último subdivide-se em uso industrial e comercial e uso doméstico.Beneficiando-se do estímulo da política e da política de subsidiar 3 centavos por quilowatt-hora de eletricidade, a capacidade instalada do usuário disparou;embora a capacidade instalada centralizada tenha diminuído devido aos aumentos de preços, a probabilidade de capacidade instalada distribuída em 2021 atingirá um recorde e a proporção da capacidade instalada total também aumentará.Super centralizado pela primeira vez na história.
De janeiro a outubro de 2021, a capacidade instalada distribuída foi de 19 GW, representando cerca de 65% da capacidade total instalada no mesmo período, da qual o uso doméstico aumentou 106% ano-a-ano para 13,6 GW, que foi a principal fonte de nova capacidade instalada.
Por muito tempo, o mercado fotovoltaico distribuído foi desenvolvido principalmente por empresas privadas devido à sua fragmentação e pequeno tamanho.A capacidade instalada potencial de energia fotovoltaica distribuída no país ultrapassa 500GW.No entanto, devido à compreensão inadequada das políticas por alguns governos e empresas locais e à falta de planejamento geral, o caos frequentemente ocorria nas operações reais.De acordo com estatísticas da China Photovoltaic Industry Association, a escala de projetos de base em grande escala totalizando mais de 60 GW foi anunciada na China, e a escala total de implantação de usinas fotovoltaicas em 19 províncias (regiões e cidades) é de cerca de 89,28 GW.
Com base nisso, superpondo as expectativas de queda do preço da cadeia da indústria, a China Photovoltaic Industry Association prevê que a capacidade fotovoltaica recém-instalada em 2022 será superior a 75 GW.
Horário da postagem: Jan-06-2022